机械行业研究：看好mpo从动化设备注沉半导体后

　　本周板块表示：上周（2026/6/15-2026/6/18）4个买卖日，SW机械设备指数上涨9。15%，正在申万31个一级行业分类中排名第4；同期沪深300指数上涨3。44%。2026年至今表示：SW机械设备指数上涨23。79%，正在申万31个一级行业分类中排名第4；同期沪深300指数上涨6。73%。

　　机械视觉送来多赛道下逛放量共振，看好国产机械视觉厂商弹性。机械视觉行业做为智能制制和AI硬件的主要支持，AI大模子的迭代正鞭策半导体、高速光模块、高端PCB等AI算力硬件史无前例的细密化。制制精度要求从微米级跃升至亚微米级，使得高精度的视觉检测、对位、识别成为保障良率的财产刚需，机械视觉市场需求送来量价双升。苹果终端导入3D打印，配套细密扫描设备的机械视觉需求无望来岁迸发。别的外资基恩士、康耐视高端视觉设备交付周期拉长，国内机械视觉厂商无望正在汽车、半导体市场实现国产替代。

　　半导体设备沉点关心后道高速测试机环节。芯片的电气机能取功能测试次要分为晶圆测试取成品测试两个环节，共用的焦点设备为高速测试机。按照爱德万通知布告，预测2026年SoC测试机市场达到87-95亿美元（中值同比+26。1%-37。7%），存储测试机市场达到22-27亿美元（同比+4。8%-28。6%）。按照爱德万和泰瑞达通知布告，二者正在SoC测试机范畴市占率之和为90%，存储测试机则为81%，国产化率极低。高速测试机正在焦点芯片、系统级工程能力上壁垒极深，对高并行高分歧性、多种复杂和谈的高精度测试等提出了极高的要求。我国部门厂商通过取客户协同验证逃逐，正正在实现国产化冲破。工程机械（加快向上）、船舶（下行趋缓）、油服设备（底部企稳）、铁配备（稳健向上）、燃气轮机（稳健向上）。